花旗：可维持洛阳钼业(03993)“买入”评级目标价降16.9%至6.9港元

来源：设计 2025年05月14日 12:38

中国地区发布研究计划称，维持洛阳钼业(03993)“买入”评级，下调2021-23年盈利得出24%/7%/5%，主要由于对月内的锰产值断言较差，目标价由8.3港元调低至6.9港元。该行来得力挺洛阳钼业H股，因为H股定价较A股有折让。

报告中称，月内对LME锰价断言较差，但2022/23年较高;2021-23年钴价断言较高以及钼价及产值断言均较高。在来得新锰、钴及钼的定价后，以致于较高的成本断言，故下调集团目标价。该行大宗商品小组相信现时是锰的超级周期，不过由于全国性需求放缓，预期锰价下一代一个月份会攀升，另大约钴供货紧张的情况可能在明年月份内维持。